随著(zhe)老齡化社會(huì)的到來，越來越多的人關注自己的養老問題，將(jiāng)養老資金投入保險公司或者基金公司，期望獲得穩定收益成(chéng)爲共識。

在這(zhè)一大背景下，專業的養老保險公司應運而生。

近年來，随著(zhe)業務規模持續增長(cháng)，養老保險公司治理體系不健全、業務結構複雜、發(fā)展定位不夠清晰、風險管控要求較高等帶來的問題日益凸顯。爲解決這(zhè)些問題，國(guó)家金融監督管理總局于近日發(fā)布《養老保險公司監督管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》），彌補養老保險公司缺乏專門監管規定的制度短闆，推動養老保險公司提升治理水平，規範經(jīng)營管理，健全風險管控，強化信息披露，以強監管、嚴監管引導養老保險公司聚焦主業高質量發(fā)展。

管好(hǎo)養老錢

老百姓期望自己的養老錢取得穩定收益，可以購買由證監會(huì)監管的專門的養老基金，也可以購買銀行理财産品，還(hái)可以委托養老保險公司經(jīng)營。

西北政法大學(xué)教授強力認爲，《辦法》的發(fā)布，要從中央金融工作會(huì)議提出要求的高度看待其重要性，“這(zhè)是彌補養老保險公司監管制度短闆的必要之舉，同時(shí)也是建設我國(guó)多層次、多支柱養老保險體系的現實需要”。

中銀律師事(shì)務所高級合夥人劉曉宇說，《辦法》重點對(duì)養老保險公司，對(duì)發(fā)起(qǐ)人、控股股東、高管提出要求，對(duì)最低注冊資本、公司運營、相關制度建設作出規定。所謂養老保險公司，就(jiù)是指經(jīng)批準在我國(guó)境内設立的，主要經(jīng)營商業養老保險業務和養老基金管理業務的專業性人身保險公司。和财險公司不同，它是屬于壽險類的人身保險公司。養老基金是指養老保險公司接受委托管理的基本養老保險基金、企業（職業）年金基金等養老資金。

《辦法》規定，養老保險公司可以申請經(jīng)營以下部分或全部類型業務：一是具有養老屬性的年金保險、人壽保險、長(cháng)期健康保險、意外傷害保險；二是商業養老金；三是養老基金管理；四是保險資金運用；五是國(guó)務院保險監督管理機構批準的其他業務。

提出高要求

金融監管總局有關負責人說，養老保險公司管理的是老百姓的“養老錢”，應當始終堅守穩健經(jīng)營、規範管理，切實做好(hǎo)風險防範，維護消費者合法權益。《辦法》針對(duì)養老保險公司的經(jīng)營特點和要求，在資本管理、考核機制、業務範圍、風險控制等方面(miàn)都(dōu)作了一些專門規定。

《辦法》在注冊資本管理方面(miàn)更是提出高要求，并且根據養老保險公司經(jīng)營的不同類型業務，逐級提高注冊資本要求，增強公司風險抵禦能(néng)力，要求公司建立健全多元化資本補充機制。

依據《辦法》，養老保險公司申請經(jīng)營的業務僅爲：具有養老屬性的年金保險、人壽保險、長(cháng)期健康保險、意外傷害保險和商業養老金的，注冊資本不低于10億元；如果除上述兩(liǎng)項業務之外，還(hái)同時(shí)有養老基金管理業務的，注冊資本則不低于30億元。

《辦法》還(hái)要求，保險公司應建立健全以聚焦養老主業爲導向(xiàng)的長(cháng)期績效考核機制，商業養老保險等業務的投資管理考核期限不得短于3年。

劉曉宇說，近年來，部分養老保險公司的非保本公募資管産品及短期健康險業務規模持續上升，與養老保險公司的專業性定位發(fā)生偏離。因此《辦法》明确，養老保險公司應當主要經(jīng)營與養老相關的業務，包括養老年金保險、商業養老金等，不得受托管理保險資金和開(kāi)展保險資産管理産品業務。

風險要隔離

養老保險公司既然是公司法人，就(jiù)應遵守公司法的要求。首先要完善公司治理。《辦法》明确，養老保險公司股東及其實際控制人應當依法履行法定義務，通過(guò)股東（大）會(huì)依法行使權利，不得越過(guò)股東（大）會(huì)、董事(shì)會(huì)任免公司董事(shì)、監事(shì)和高級管理人員，不得直接幹預養老保險公司經(jīng)營管理。強調養老保險公司應建立獨立董事(shì)制度，獨立董事(shì)人數不得低于董事(shì)會(huì)成(chéng)員總人數的三分之一，充分發(fā)揮獨立董事(shì)在董事(shì)會(huì)治理中的重要作用。

其次是加強關聯交易管理，明确養老保險公司不同類型業務之間以及與關聯方之間發(fā)生交易，均按照關聯交易監管。

基于養老保險公司的專業屬性，《辦法》強調防範投資集中度風險，要求不同類型業務的資金投資單一資産和單一法人主體，應符合監管要求，并細化了投資集中度監測要求。

爲提高風險控制有效性，《辦法》要求養老保險公司建立健全風險管理體系，強化不同業務之間風險隔離，定期開(kāi)展内外部審計等。規定養老保險公司應當對(duì)不同類型業務分别制定管理制度，禁止不同類型業務資金混同管理，明确不同類型業務投資管理人員隔離要求。

據金融監管總局有關負責人介紹，在《辦法》發(fā)布後(hòu)，監管部門決定將(jiāng)采取強有力舉措，強化養老保險公司監管，做好(hǎo)養老金融這(zhè)篇“大文章”。主要是推動養老保險公司聚焦主業轉型發(fā)展，在深化養老金融市場改革，豐富養老金融産品和服務供給方面(miàn)發(fā)揮應有作用；督促養老保險公司在規定時(shí)限内，平穩推進(jìn)并完成(chéng)各項整改工作；規範養老保險公司機構管理、公司治理、經(jīng)營管理、風險管理等事(shì)項，推動切實改善經(jīng)營管理；加強養老保險公司非現場監管和現場監督檢查，保持對(duì)違法違規行爲的高壓态勢，切實保護好(hǎo)保險消費者合法權益。